پای نتورک (Pi Network) از زمان آغاز فعالیت خود در سال ۲۰۱۹، همواره یکی از بحث‌برانگیزترین و درعین‌حال پرمخاطب‌ترین پروژه‌های بازار کریپتوکارنسی بوده است. این پروژه که با وعده استخراج ارز دیجیتال روی گوشی‌های موبایل بدون مصرف باتری شروع به کار کرد، اکنون در اواخر سال ۲۰۲۵ در یک نقطه عطف تاریخی قرار گرفته است.

باتوجه‌به تحولات اخیر، از سرمایه‌گذاری‌های کلان در حوزه بازی‌های Web3 گرفته تا الگوهای تکنیکال حساس در نمودار قیمتی، سوالی که ذهن بسیاری از معامله‌گران و کاربران را مشغول کرده این است: آیا اکنون زمان مناسبی برای خرید ارز پای نتورک است؟

در این نوشتار، با بررسی دقیق داده‌های تکنیکال، اخبار فاندامنتال و تحلیل‌های بلندمدت، به این سوال پاسخ خواهیم داد. پیشنهاد می‌کنیم تا انتهای متن با ما همراه باشید.

وضعیت فعلی بازار: پای نتورک در آستانه یک جهش یا سقوط؟

در نوامبر ۲۰۲۵، بازار پای نتورک (PI) به یک دوراهی سرنوشت‌ساز رسیده است. پس از پشت سر گذاشتن دوره‌ای از ثبات نسبی، اکنون قیمت در مواجهه با سطوح حساس مقاومتی قرار دارد که عبور از آن‌ها می‌تواند مسیر آینده بازار را تغییر دهد.

در این شرایط، یافتن یک پیش بینی قیمت ارز pi به صورت دقیق و واقع‌بینانه، برای سرمایه‌گذاران اهمیتی حیاتی پیدا کرده است؛ چراکه نتیجه این تقابل مشخص خواهد کرد که آیا باید منتظر یک جهش قیمتی بزرگ باشیم یا بازار به سمت اصلاح بیشتر پیش خواهد رفت.»

تحلیل تکنیکال: آزمون مجدد شکست (Breakout Retest)

در تایم‌فریم روزانه، نمودار PI یک الگوی مثلث متقارن (Symmetrical Triangle) بزرگ را تشکیل داده است. این الگو معمولاً در دوره‌های تثبیت قیمت شکل می‌گیرد و اغلب به‌عنوان یک سیگنال ادامه روند در نظر گرفته می‌شود. طی روزهای اخیر، قیمت موفق شد خط روند نزولی مقاومت را در ناحیه ۰.۲۵۳۰ دلار بشکند.

این شکست قیمتی (Breakout) باعث جهش قیمت تا سطح ۰.۲۷۲۱ دلار شد، اما برخورد با میانگین متحرک ۱۰۰ روزه (100-day MA) باعث ایجاد فشار فروش و توقف موقت رالی صعودی گردید. در حال حاضر، قیمت به ناحیه شکست اولیه در حدود ۰.۲۶۱ دلار بازگشته است.

تحلیلگران تکنیکال معتقدند که این بازگشت به عقب، در واقع یک «پول‌بک» یا آزمون مجدد (Retest) سالم است. اگر خریداران بتوانند قیمت را بالای این سطح حفظ کنند، می‌توان انتظار داشت که پای نتورک برای حرکت بعدی خود انرژی لازم را ذخیره کرده است.

شاخص‌های کلیدی و سطوح حمایت و مقاومت

در حال حاضر قیمت پای نتورک در محدوده‌ای معامله می‌شود که برای تریدرها حکم مرگ و زندگی را دارد. قیمت در محدوده ۰.۲۷ دلار در نوسان است و شاخص قدرت نسبی (RSI) در عدد ۵۹ قرار دارد که نشان‌دهنده رشد مومنتوم و تمایل خریداران به کنترل بازار است. همچنین، تشکیل کف‌های قیمتی بالاتر (Higher Lows) نشانه‌ای مثبت از قدرت گرفتن گاوها (خریداران) در بازار است.

مقاومت کلیدی: ناحیه بین ۰.۲۸ تا ۰.۳۰ دلار و میانگین متحرک ۵۰ روزه (EMA) در ۰.۲۹۳ دلار. عبور از این سطح می‌تواند مسیر را برای رسیدن به ۰.۳۱۶۹ دلار (رشد ۲۱ درصدی) هموار کند.

حمایت حیاتی: اگر سطح حمایتی خط روند شکست‌خورده (حدود ۰.۲۵ دلار) از دست برود، قیمت ممکن است به داخل مثلث بازگردد که نشان‌دهنده شکست جعلی (Fakeout) خواهد بود. در این سناریو بدبینانه، احتمال ریزش تا سطوح حمایتی ۰.۱۸ تا ۰.۲۰ دلار نیز وجود دارد.

تحلیل فاندامنتال: موتورهای محرک رشد پای نتورک

جدا از بحث تکنیکال، اتفاقات بنیادین مهمی در اکوسیستم پای رخ داده که می‌تواند توجیهی برای خرید در این سطوح قیمتی باشد. پروژه پای نتورک دیگر صرفاً یک اپلیکیشن استخراج موبایلی نیست و به سمت ایجاد یک اکوسیستم کاربردی حرکت کرده است.

۱. سرمایه‌گذاری در بازی‌های Web3 و همکاری با CiDi Games

یکی از مهم‌ترین اخبار اخیر، تخصیص بخشی از صندوق سرمایه‌گذاری ۱۰۰ میلیون دلاری پای نتورک به استودیوی بازی‌سازی CiDi Games است. این دومین سرمایه‌گذاری بزرگ این پروژه پس از OpenMind (در حوزه هوش مصنوعی) محسوب می‌شود.

هدف از این همکاری، ادغام توکن PI در بازی‌های وب ۳ است. با توجه به رشد انفجاری بخش گیمینگ در بلاکچین، ایجاد کاربرد واقعی برای توکن PI در بازی‌ها می‌تواند تقاضای ارگانیک برای خرید این ارز را به‌شدت افزایش دهد. این اقدام نشان می‌دهد که تیم توسعه‌دهنده به دنبال خلق ارزش واقعی است و نه صرفاً سفته‌بازی.

۲. انطباق با قوانین اروپایی (MiCA)

انتشار وایت‌پیپری که با مقررات جدید بازارهای دارایی‌های دیجیتال اروپا (MiCA) مطابقت دارد، یک گام استراتژیک بزرگ برای این پروژه بود. این موضوع نشان‌دهنده شفافیت پروژه و آمادگی آن برای فعالیت قانونی در بازارهای اروپایی است.

درحالی‌که بسیاری از پروژه‌های کریپتویی با چالش‌های رگولاتوری دست‌وپنجه نرم می‌کنند، پای نتورک با پیش‌دستی در رعایت قوانین، خود را به‌عنوان یک پروژه امن و قابل‌اعتماد برای سرمایه‌گذاران نهادی و صرافی‌های بزرگ معرفی کرده است.

۳. بهره‌وری انرژی و دوستدار محیط زیست

در دنیایی که مصرف انرژی بیت‌کوین (۱۸۵ تراوات ساعت در سال) مورد انتقاد است، پای نتورک با مصرف سالانه تنها ۰.۰۰۲۴ تراوات ساعت (۹۹.۹٪ کمتر از بیت‌کوین)، خود را به‌عنوان یک ارز سبز معرفی می‌کند. این ویژگی می‌تواند جذابیت پروژه را برای سرمایه‌گذاران حساس به مسائل زیست‌محیطی (ESG) افزایش دهد.

نگاهی به آینده: پیش‌بینی قیمت پای نتورک (۲۰۲۵ تا ۲۰۳۰)

برای تصمیم‌گیری درباره سرمایه‌گذاری، نگاه کوتاه‌مدت کافی نیست. سرمایه‌گذاران هوشمند همواره افق‌های دورتر را رصد می‌کنند. بر اساس داده‌های تحلیلگران و روندهای گذشته، سناریوهای مختلفی برای قیمت PI مطرح شده است.

اگر قصد ورود به این بازار را دارید، بررسی دقیق پیش بینی قیمت ارز pi در سال‌های آینده برای شما بسیار مهم است. طبق برآوردهای سایت CoinCodex و تحلیلگران بازار، وضعیت احتمالی قیمت به شرح زیر است:

سال ۲۰۲۵: انتظار می‌رود سال ۲۰۲۵ سال رشد ملایم و تثبیت قیمت باشد. پیش‌بینی می‌شود قیمت در کانال ۰.۱۵ تا ۰.۲۱ دلار نوسان داشته باشد و میانگین قیمت سالانه حدود ۰.۱۷ دلار باشد.

سال ۲۰۲۶: تحلیل‌ها نشان می‌دهد که دامنه نوسان قیمت در سال ۲۰۲۶ افزایش می‌یابد و می‌تواند بین ۰.۱۴ تا ۰.۶۰ دلار متغیر باشد.

سال ۲۰۲۷: این سال می‌تواند نقطه عطفی در رشد قیمت این پروژه باشد. پیش‌بینی‌ها حاکی از رسیدن پای به سقف ۰.۴۰ دلار در سپتامبر ۲۰۲۷ است.

سال ۲۰۳۰: نگاه بلندمدت بسیار خوش‌بینانه‌تر است. تحلیلگران انتظار دارند با گسترش پذیرش جهانی و اکوسیستم کریپتو، قیمت پای تا سال ۲۰۳۰ به سقف ۰.۹۳ دلار برسد که رشدی بیش از ۳۲۶ درصد نسبت به سطوح فعلی را نشان می‌دهد.

البته باید توجه داشت که این اعداد صرفاً پیش‌بینی هستند و عواملی مانند تغییرات تکنولوژیکی، وضعیت کلی بازار کریپتو و عرضه و تقاضا می‌توانند مسیر قیمت را تغییر دهند.

چالش‌ها و ریسک‌های سرمایه‌گذاری در پای

هیچ سرمایه‌گذاری بدون ریسک نبوده و پای نتورک نیز از این قاعده مستثنی نیست. پس بهتر است قبل از خرید، «نیمه تاریک» ماجرا را نیز در نظر بگیرید:

فشار عرضه: یکی از بزرگ‌ترین نگرانی‌ها، آزادسازی توکن‌های قفل شده در این پروژه است. گزارش‌ها نشان می‌دهد که احتمال دارد تا میلیون‌ها توکن PI آزاد شوند. در این شرایط، اگر تقاضا متناسب با این عرضه افزایش نیابد، فشار فروش می‌تواند قیمت را سرکوب کند.

ابهامات و عدم شفافیت: با وجود انتشار وایت‌پیپر جدید، همچنان انتقاداتی نسبت به عدم شفافیت تیم مرکزی در برخی تصمیم‌گیری‌ها و ارتباطات پروژه پای وجود دارد. همچنین اتهامات مربوط به ساختار هرمی و بازاریابی چند سطحی (به دلیل سیستم کد ارجاع)، بر سر این پروژه سایه انداخته است.

نوسانات بازار: ارز پای همچنان همبستگی بالایی با احساسات کلی بازار دارد و نوسانات شدید بیت‌کوین و اتریوم بر آن تاثیرگذار است.

فرصت‌ها: نهنگ‌ها و اکوسیستم در حال رشد

در مقابل ریسک‌ها، نشانه‌های امیدوارکننده‌ای نیز وجود دارد که کفه ترازو را به نفع خریداران سنگین می‌کند:

فعالیت نهنگ‌ها: داده‌های آنچین حاکی از خریدهای سنگین توسط سرمایه‌گذاران بزرگ است. گزارش‌هایی از خریدهای چند میلیون دلاری در صرافی‌ها وجود دارد که نشان‌دهنده اعتماد «پول هوشمند» به آینده بلندمدت پای است.

توسعه اکوسیستم: راه‌اندازی Pi App Studio و ثبت بیش از ۱۲,۰۰۰ برنامه جدید نشان می‌دهد که پای نتورک فراتر از یک ارز دیجیتال ساده است و به دنبال ایجاد بستری برای برنامه‌های کاربردی (dApps) است.

احتمال لیست شدن در صرافی‌های بزرگ: بزرگ‌ترین کاتالیزور قیمت، لیست شدن رسمی در بایننس یا کوین‌بیس است. باتوجه‌به جامعه کاربری عظیم و انطباق با قوانین MiCA، این احتمال دور از ذهن نیست.

دغدغه نقدشوندگی: تبدیل پای به ریال

مسئله تبدیل پای به تومان همواره یکی از چالش‌های کاربران ایرانی بوده است. در پاسخ به این سوال باید بگوییم که بعد از مدت‌ها انتظار، از سال 1404 کاربران ایرانی می‌توانند تبدیل پای به تومان را از طریق برخی از صرافی‌های داخلی انجام دهند. به این ترتیب شما می‌توانید به راحتی توکن‌های استخراج شده خود را به تومان تبدیل کنید.

کلام پایانی: پای نتورک را بخریم یا نخریم؟

پای نتورک در حال عبور از یک مرحله انتقالی بسیار حساس است. از نظر تکنیکال، قیمت این ارز در حال تلاش برای شکستن سد مقاومتی و شروع یک روند صعودی جدید است. از نظر فاندامنتال هم، همکاری با CiDi Games و رعایت قوانین اروپایی، پایه‌های این پروژه را محکم‌تر کرده است.

پس در پاسخ به سوال «پای نتورک بخریم یا نه» باید بگوییم که خرید این ارز کاملاً به استراتژی شما بستگی دارد؛ معامله‌گران کوتاه‌مدت بهتر است منتظر تثبیت قیمت بالای ۰.۲۸ دلار باشند، در حالی که سرمایه‌گذاران بلندمدت می‌توانند با پذیرش ریسک، بخش کوچکی از سبد خود را به امید رشد اکوسیستم به آن اختصاص دهند.

به طور کلی اگرچه آینده این پروژه روشن به نظر می‌رسد، اما مسیر آن با نوسانات و چالش‌های قانونی همراه است، بنابراین رعایت مدیریت سرمایه و انجام تحقیقات شخصی پیش از هرگونه اقدام ضروری است.