۱- مقدمه شرکت های این گروه از قدیمی ترین شرکت های فعال در ایران هستند. که با توجه به افزایش فعالیت های زیر بنایی در داخل ایران، فعالیت های این گروه گستردگی قابل توجهی گرفته است. افزایشی زیر ساخت های شبکه های مخابراتی و برقی به همراه توجه به تجهیزات مختلف برقی در مورد حوزه برق و مخابرات موجب افزایش سود آوری و رشد این صنعت در ایران شده است. از طرفی بخشی از تحریم ها باعث شده است تا توجه شرکت ها بزرگ نفتی و غیر نفتی در داخل، برای تامین سیستم های برقی معطوف به این شرکت ها شود و موجب شود تا بخشی عمده ای از سفارش شرکت های خود را به این شرکت ها واگذار نمایند. همین امر موجب شد تا این صنعت در داخل رشد چشمگیری در سال های اخیر پیدا کند البته این شرکت ها در گذشته و قبل از تحریم ها نیز فعالیت ها مهمی در ایران داشته اند که در خورد توجه بوده است از همین رو شرکت های مهمی از این گروه که در بازار سرمایه فعالیت میکنند در این گزارش مورد بررسی قرار گرفته است.( رجوع شود به نمودار شماره۱) ۲- معرفی گروه ماشین آلات و دستگاه های برقی و شرکت های فعال آن گروه ماشین آلات و دستگاه های برقی جزء گروه های بسیار کوچک بازار سرمایه است. این گروه با تعداد ۸ شرکت و ارزش ۳۳۴,۲۱ میلیارد ریال و تعداد ۳٫۵۶ برگ سهم در بازار سرمایه مشغول به فعالیت است که بیشترین تعداد سهم مربوط به شرکت ایران ترانسفو با ۱٫۵ میلیارد برگ سهم است و کمترین تعداد سهام مربوط به صنایع‌ جوشکاب ‌یزد با نماد بکاب است که تنها ۱۵ میلیون برگه سهم در بازار دارد. در نظر داشته باشید که این گروه تنها ۰٫۸ درصد از کل بازار را در اختیار دارد و این مقدار آنقدر ناچیز است که امکان تاثیر گذری روزی بازار را ندارد تنها سهم این گروه که در کنار سهم بکام به عنوان لیدر این گروه فعالیت میکنند شرکت ایران ترانسفو است که بیشترین ارزش و حجم معاملات در این گروه را دارد.( رجوع شود به نمودار شماره۲) ۳- سهم هر بازار در گروه این گروه جز معدود گروه هایی است که از بازار فرابورس شرکتی در داخل خود جای نداده است و ۴ شرکت از این گروه در بازار اول و ۴ شرکت در بازار دوم مشغول به فعالیت هستند. ۴ شرکتی که بیشترین ارزش را در این گروه دارند در بازار اول و باقی شرکت ها در بازار دوم معامله می شوند ( رجوع شود به نمودار شماره۲) این گروه همانگونه که قبلا هم گفته شد قدرت چندانی برای تاثیر گذاری بر بازار را ندارد. نمودار مقایسه ای این گروه با شاخص کل و بازار و اول و دوم به خوبی نشان از میزان تاثیر پذیری گروه از بازار دارد. درست است که در حرکات سیستماتیک بازار، این گروه نیز تحت تاثیر قرار گرفته است ولی نمودار شماره ۳ به خوبی نشان میدهد که در مقاطعی این گروه خلاف جهت بازار حرکت کرده است و در دوران نزول و رکود بازار به سهامداران خود سود رسانده است پس رفتار این گروه به خصوص نماد بترانس و بکام در دوران رکود می تواند برای سرمایه گذاران جذابیت داشته باشد.( رجوع شود به نمودار شماره۳) ۴- معرفی سهامداران بزرگترین سهامدار این گروه شرکت سرمایه گذاری گروه توسعه ملی با نماد وبانک در بازار است بزرگترین سهامدار شرکت سرمایه گذاری گروه توسعه ملی، بانک ملی جمهوری اسلامی ایران است. که در اصل میتوان گفت که سهامدار اصلی این گروه بانک ملی است سرمایه گذاری توسعه ملی از فعال ترین شرکت های در حوزه بازار سهام است و در این زمینه فعالیت های گسترده ای انجام داده است از سهامداران مهم این گروه که حرکات آن ها بسیار مهم خواهد بود شرکت سرمایه گذاری غدیر با نماد وغدیر و بانک تجارت است. که از سهامداران مطرح بازار بوده و در روند حرکتی بازار تاثیر دارند و سهامداران باید به وضعیت و میزان خروج و ورود این سهامداران توجه خاصی داشته باشند.(رجوع شود به نمودار شماره ۴) در گروه ماشین آلات و دستگاه های برقی ۸ شرکت قرار دارد که از بین این شرکت ها تنها دو شرکت کارخانجات تولیدی شهید قندی با نماد بکام و کابل البرز با نماد بالبر در صورت های مالی خود زیان شناسایی کرده اند باقی شرکت های این گروه در آخرین صورت های مالی خود سود شناسایی کرده و نسبت سود به دارایی خود را بین ۱۰ تا ۳۸ درصد تجربه کرده اند بیشترین سود به نسبت دارایی مربوط به شرکت پارس سویچ با نماد بسویچ بوده است. این نسبت به خوبی نشان میدهد که این صنعت قدر سود رسانی خوبی دارند و برای سرمایه گذاری کلان شرایط قابل توجهی دارند نسبت ارزش بازار به دارایی گروه برای این شرکت ها در محدوده یک و زیر یک است این نسبت نشان دهنده رشد قیمت نماد های بترانس موتوژن و بسوییچ است. (رجوع شود به جدول شماره۲) ۵-۱- وضعیت EPS گروه ماشین آلات و دستگاه های برقی متوسط درآمد به ازاء هر سهم (EPS) در این گروه ۶۱۱ ریال است. کمترین میزان EPS مربوط به کابل البرز با نماد بالبر است، که در پیش بینی خود را برای سال جاری ۳۸ ریال شناسایی کرده و بیشترین میزان EPS در این گروه مربوط به شرکت متوژن است که این نسبت را ۷۰۵ ریال پیش بینی کرده این نسبت به جز دو نماد بکاب و بالبر که در این گروه در انتهای جدول قرار گرفته اند برای باقی شرکت ها به یک نسبت نزدیک به یکدیگر هستند (رجوع شود به نمودار شماره۵) ۵-۲- بررسی P/E گروه ماشین آلات و دستگاه های برقی متوسط P/E در گروه ماشین آلات و دستگاه های برقی۱۱٫۱ است. بالبر و بکاب در این گروه بیشترین P/E را داشته که حاصل از افزایش قیمت و کاهش پیش بینی در اول دوره بوده است آنچه مشخص است سایر سهام های موجود در این گروه نسبت P/E را نزدیک به یکدیگر تجربه میکنند که در مورد این گروه قابل توجه خواهد بود. (رجوع شود به نمودار شماره۶) ۵-۳- بررسی وضعیت DPS گروه ماشین آلات و دستگاه های برقی متوسط DPS پرداختی این گروه ۴۰۹ ریال است که در مجمع به سهامداران پرداخت شده است بیشترین میزان سود پرداختی در این گروه مربوط به سه نماد بشهاب، بکاب و بموتو خواهد بود که به سهامداران خود بالای ۸۰۰ ریال سود پرداخت کرده اند نماد های بکام و بالبر در این گروه سود نقدی تقسیم نکرده اند. (رجوع شود به نمودار شماره ۷) ۶- بررسی وضعیت ارزش و حجم معاملات متوسط تعداد معاملات کل گروه در بازه یک ساله و سه ماهه به ترتیب ۷۱۶ و ۵۰۳ بار است که به نسبت تعداد معاملات قابل قبولی با توجه به شرایط این گروه است. متوسط حجم معاملات یک ساله و سه ماهه این گروه به ترتیب ۶ میلیون و ۴ میلیون برای کل گروه است که متوسط حجم معاملات هر شرکت ۹۶۰ هزار سهم در هر روز است. بیشترین حجم معاملات در این گروه مربوط به ایران ترانسفو و کارخانجات تولیدی شهید قندی و متوژن است. از میزان حجم معاملات گروهی به خوبی مشخص است که بترانس و بکام از لیدر های گروه هستند و معاملات این دو سهم در کل این گروه تاثیر به سزایی دارد پس سهامدارانی که در بازه کوتاه مدت و میان مدت خرید فروش میکنند این دو سهم را بیشتر پسندیده و به آنها گرایش دارند(رجوع شود به نمودار شمار۸) متوسط ارزش معاملات روزانه در گروه ماشین آلات و دستگاه های برقی در دو بازه زمانی ۱۲ ماهه و ۳ ماهه به ترتیب ۳۳ و ۲۱ میلیارد ریال است آنچه از نمودار ارزش معاملات این گروه به دست می آید آن است که سهم های بترانس، بکام بموتو و بکاب به ترتیب بیشترین نقدشوندگی را در این گروه دارند و باقی سهم های این گروه نقدشوندگی قابل توجهی به نسبت باقی گروه ندارند که این موضع موجب میگردد جذابیت کمتری نسبت به سهام های گفته شده داشته باشند (رجوع شود به نمودار شماره ۹) ۷- بررسی شاخص گروه ماشین آلات و دستگاه های برقی شاخص گروه ماشین آلات و دستگاه های برقی در بازه ماهانه به صورت لگاریتمی بررسی از سال ۱۳۸۱تا کنون بررسی شده است بعد از یک فراز و فرود کوچک از اواخر سال ۱۳۸۷ روند صعودی سهم آغاز شده است و تا کنون ادامه داشته است در بررسی های گذشته یک روند نزولی بزرگ از اواخر سال ۹۲ دید ه میشد که این امر در مورد این گروه دیده نشده است شاخص گروه یک کانال صعودی تشکیل داده است و در این کانال مشغول نوسان است بعد از برخورد شاخص با سقف کانال یک اصلاح تا محدوده میانگین متوسط کانال داشته است و احتمال دارد تا محدوده مقاومتی ۲۶۱٫۸ درصد فیبوناچی (Fibonacci Projection) پیش رفته و موج ۵ را تشکیل دهد با توجه به تاثیرات مهمی که سهم های بترانس و بکام در این گروه دارد برای ورود به هر سهمی به غیر از لیدرهای گروه سهامداران بایستی وضعیت سهام شرکت ایران ترانسفو و کارخانجات تولیدی شهید قندی را زیر نظر داشته باشند (رجوع شود به نمودار شماره۱۰) [gallery columns="4" ids="19543"]

[col class="jahan-author-left" tag="div" large="4" medium="8" small="12" xsmall="12"]

امیر اعطاسی amir.etasi@gmail.com [/col] ۸- عوامل تاثیر گذار بر گروه ماشین آلات و دستگاه های برقی عواملی متعددی در وضعیت این گروه تاثیر خواهد داشت که در نوع خود بایستی بررسی گردد عواملی مانند تغییر نرخ ارز، تحریم ها و لغو آنها تاثیر بسیاری مهمی در وضعیت این گروه خواهند داشت. راه اندازی بورس انرژی در سال ۹۱ به عنوان چهارمین بورس کشور نیز به صورت غیر مستقیم در وضعیت این گروه تاثیر به سزایی گذاشته است این عوامل مشخصا در کوتاه مدت اثری چندانی در وضعیت این گروه ندارد ولی در بازه میان مدت و بلند مدت اثرات ناشی از این امر باعث تغییر وضعیت این گروه خواهد شد باید در نظر داشت با لغو تحریم ها امکان صادرات محصولات این شرکت ها افزایش پیدا کرده و باعث ایجاد شرایط متفاوت برای این گروه خواهد شد.