سه شنبه 29 اسفند، 1402

کدخبر: 153884 14:21 1400/06/22
افزایش هزینه‌های مالی و زیان شرکت، با افزایش استقراض ایران‌خودرو!

افزایش هزینه‌های مالی و زیان شرکت، با افزایش استقراض ایران‌خودرو!

دسته‌بندی: بدون دسته‌بندی
افزایش هزینه‌های مالی و زیان شرکت، با افزایش استقراض ایران‌خودرو!

افزایش هزینه‌های مالی و زیان شرکت، با افزایش استقراض ایران‌خودرو!

دسته‌بندی: بدون دسته‌بندی

جریان نقدی حاصل از تأمین مالی طی دو فصل گذشته شرکت ایران خودرو مثبت بوده که دلیل آن افزایش استقراض شرکت و در نتیجه افزایش هزینه‌های مالی آن از یک سو و افزایش زیان شرکت طی این دوره از سوی دیگر بوده است!

به گزارش خبرنگار ما، بر اساس صورت‌های مالی حسابرسی شده منتشره ، صورت جریان وجه نقد شرکت طی پنج سال اخیر به صورت زیر می‌باشد:

گردش جریان وجه نقد سالانهسال 95سال 96سال 97سال 98سال 99
فعالیت‌های عملیاتی
نقد حاصل از عملیات27,323,71011,644,63421,568,66314,835,92115,833,899
مالیات بر درامد پرداختنی000125,000300,000
جریان خالص ورود (خروج) وجه نقد ناشی از فعالیت‌های عملیاتی27,323,71011,644,63421,568,66315,085,92116,433,899
فعالیت‌های سرمایه‌گذاری
وجوه دریافتنی بابت فروش دارایی‌های ثابت مشهود7,7036,75119,158420,8251,446,559
وجوه پرداختنی بابت تحصیل دارایی‌های ثابت مشهود2,746,1533,238,5132,064,756840,6763,046,128
وجوه دریافتی بابت فروش دارایی‌های نامشهود088070
وجوه پرداختی بابت تحصیل دارایی‌های نامشهود26,960539,712204,35870,943330,582
وجوه دریافتنی بابت فروش سرمایه‌گذاری‌های بلندمدت197,52737,261292,9323,326,4712,816,428
وجوه پرداختنی بابت تحصیل سرمایه‌گذاری‌های بلندمدت12,504,5786,095,763183,0811,663,5910
سود دریافتنی بابت سایر سرمایه‌گذاری‌ها869,5191,335,170644,037543,313460,403
جریان خالص ورود (خروج) نقد حاصل از فعالیت‌های سرمایه‌گذاری IFRS14,202,9428,494,7181,496,0681,715,4061,346,680
جریان خالص ورود (خروج) وجه نقد قبل از فعالیت‌های تأمین مالی13,120,7683,149,91623,064,73113,370,51515,087,219
فعالیت‌های تأمین مالی
وجوه دریافتنی حاصل از استقراض64,909,19779,724,63164,857,731103,858,605195,649,505
بازپرداخت استقراض65,025,10573,573,72143,103,36266,730,328170,654,286
سود پرداختنی بابت استقراض11,447,9519,465,5788,074,73018,471,07725,221,286
دریافت‌های نقدی حاصل از انتشار اوراق مشارکت--03,087,2050
پرداخت‌های نقدی بابت اصل اوراق مشارکت--02,670,766416,439
دریافت‌های نقدی حاصل از انتشار اوراق خرید دین--11,005,4226,615,96120,482,653
سود سهام پرداختی78,576153,10169,8495,8204,219
جریان خالص ورود (خروج) نقد حاصل از فعالیت‌های تأمین مالی IFRS11,642,4353,467,76924,615,21225,677,96019,831,709
خالص افزایش (کاهش) در وجه نقد1,478,333317,8531,550,48112,438,2655,048,709
مانده وجه نقد در ابتدای دوره2,327,0453,816,5653,542,3105,601,19318,151,199
تاثیر تغییرات نرخ ارز11,18743,598508,402111,741668,823
وجه نقد در پایان دوره3,816,5653,542,3105,601,19318,151,19923,868,731

همان‌طور که در جدول فوق نیز می‌توان دید، جریان نقد حاصل از فعالیت‌های عملیاتی شرکت طی سه سال گذشته منفی بوده است که بیانگر عدم توانایی شرکت در تأمین هزینه‌های تولید طی این سال‌های می‌باشد و نمود آن را می‌توان در صورت‌های مالی شرکت و زیان ناخالص طی این سال‌ها مشاهده نمود.

نبود فرصت های سرمایه گذاری در 2 سال فعالیت مقیمی بر ایران خودرو!

همچنین طی دو سال گذشته جریان نقد حاصل از فعالیت‌های تأمین مالی شرکت مثبت بوده است که در واقع بیانگر نبود فرصت‌های سرمایه‌گذاری برای شرکت حداقل از نظر مدیریت شرکت طی این سال‌ها بوده است چنانکه با توجه به منفی بودن جریان نقد حاصل از فعالیت، شرکت طی این سال‌ها به منظور تأمین نقدینگی مورد نیاز و سرمایه در گردش، اقدام به فروش سرمایه‌گذاری‌های بلندمدت خود نموده است.

در نهایت نیز جریان حاصل از فعالیت تأمین مالی می‌باشد که با توجه به نیاز شرکت به نقدینگی طی این سال‌ها و استقراض‌های انجام شده، به صورت ارقام مثبت در گزارش‌ها ذکر شده است. نکته قابل توجه اما تأمین نقدینگی مورد نیاز و مثبت شدن این ارقام از راه استقراض با هزینه بالاتر از افزایش سرمایه می‌باشد چنانکه طی این سال‌ها شاهد افزایش روز افزون هزینه‌های مالی از یک سو و افزایش زیان شرکت از سوی دیگر می‌باشیم.

موارد مذکور در بالا طی جریان نقد فصلی شرکت و به ویژه در سال جاری نیز قابل مشاهده است:

خلاصه جریان وجه نقد فصلی1S992S993S994S991S1400
فعالیت‌های عملیاتی
نقد حاصل از عملیات4,967,45115,620,4034,426,90122,059,9505,113,599
مالیات بر درامد پرداختنی0150,0000150,0000
جریان خالص ورود (خروج) وجه نقد ناشی از فعالیت‌های عملیاتی4,967,45115,470,4034,426,90122,509,9505,113,599
فعالیت‌های سرمایه‌گذاری
وجوه دریافتنی بابت فروش دارایی‌های ثابت مشهود0108,38983,1401,421,3100
وجوه پرداختنی بابت تحصیل دارایی‌های ثابت مشهود308,6611,724,54001,012,9271,683,250
وجوه پرداختی بابت تحصیل دارایی‌های نامشهود000330,5820
وجوه دریافتنی بابت فروش سرمایه‌گذاری‌های بلندمدت1,097,9451,979,48839261,044193,250
وجوه پرداختنی بابت تحصیل سرمایه‌گذاری‌های بلندمدت312,671312,671000
سود دریافتنی بابت سایر سرمایه‌گذاری‌ها97,40695,839110,619156,539135,526
جریان خالص ورود (خروج) نقد حاصل از فعالیت‌های سرمایه‌گذاری IFRS574,019771,84727,51826,7041,354,474
جریان خالص ورود (خروج) وجه نقد قبل از فعالیت‌های تأمین مالی4,393,43216,242,2504,399,38322,536,6546,468,073
فعالیت‌های تأمین مالی     
وجوه دریافتنی حاصل از افزایش سرمایه00000
وجوه دریافتنی حاصل از استقراض37,288,86344,723,89444,964,57868,672,17036,867,099
بازپرداخت استقراض32,261,45647,435,16739,523,68151,433,98239,934,987
سود پرداختنی بابت استقراض4,080,6366,555,7929,319,7105,265,1480
پرداخت‌های نقدی بابت اصل اوراق مشارکت78,030273,678411,609346,878316,721
دریافت‌های نقدی حاصل از انتشار اوراق خرید دین3,068,7342,515,6332,842,83417,741,12015,269,447
سود سهام پرداختی4962,123632968427
جریان خالص ورود (خروج) نقد حاصل از فعالیت‌های تأمین مالی IFRS3,936,4837,026,7377,133,88830,055,85111,883,984
خالص افزایش (کاهش) در وجه نقد456,4539,215,01711,533,2717,823,4165,416,338
مانده وجه نقد در ابتدای دوره18,151,19917,858,93619,598,50716,134,03923,868,731
تاثیر تغییرات نرخ ارز164,190439,368153,98988,724191,964
وجه نقد در پایان دوره17,858,93627,513,32116,134,03923,868,73129,477,033

همان‌طور که در جدول فوق نیز می‌توان دید طی سه فصل گذشته جریان نقد حاصل از فعالیت‌های عملیاتی شرکت منفی بوده است که نشان دهنده عدم کفایت نقدینگی حاصل از فروش برای تأمین هزینه‌های عملیاتی شرکت و درنتیجه زیان سازی آن می‌باشد.

نقدینگی حاصل از فعالیت های سرمایه گذاری برای تحقیق و توسعه خرج نشد!

از طرفی اما طی سه ماهه نخست سال جریان نقدی حاصل از فعالیت‌های سرمایه‌گذاری شرکت منفی بوده است اما این ارقام منفی به منظور استفاده بهینه از فرصت‌های سرمایه‌گذاری توسط شرکت نمی‌باشد و همان‌طور که می‌توان دید نقدینگی مذکور نه به منظور تحقیق و توسعه که به منظور خرید دارایی‌های ثابت هزینه شده است و درنهایت تداوم نقدینگی موجود را برای شرکت به همراه خواهد داشت.

خاطرنشان می شود که جریان نقدی حاصل از تأمین مالی نیز طی دو فصل گذشته مثبت بوده که دلیل آن افزایش استقراض شرکت و در نتیجه افزایش هزینه‌های مالی آن از یک سو و افزایش زیان شرکت طی این دوره از سوی دیگر بوده است.



  • دیدگاهی برای این نوشته ثبت نشده است.
  • افزودن دیدگاه


JahanEghtesadNewsPaper

جستجو


  |